A Volatilidade e assimetria dos preços das ações Banco do Brasil: Uma abordagem do modelo APARCH / The volatility and Asymmetry Bank of Brazil stock prices: An approach to the APARCH model

Carlos Alberto Gonçalves da Silva

Resumo


O presente artigo examina a volatilidade dos retornos diários dos preços das ações do Banco do Brasil por meio dos modelos de variância condicional, também chamados heteroscedásticos. A análise compreende o período de 04 de janeiro de 2010 a 23 de julho de 2020. Os resultados empíricos demonstraram as reações de persistência e assimetria na variância dos respectivos retornos, ou seja, boas e más notícias impactam diferentemente sobre a volatilidade dos retornos de acordo com o modelo ARMA (1,0) - APARCH (1,1), com distribuição t student, do ponto de vista da realização de previsões.


Palavras-chave


efeito alavancagem, volatilidade de preços, potência assimétrica.

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DOI: https://doi.org/10.34140/bjbv2n3-055

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